傘形信托是什么意思

傘形信托是什么意思

　　傘形信托是什么意思？所謂傘形信托，是指由證券公司、信托公司、銀行等金融機構共同合作，結合各自優勢，為證券二級市場的投資者提供投、融資服務的結構化證券投資產品。下面是小編整理的相關內容，希望對你有幫助，僅供參考。

　　具體來說，就是用銀行理財資金借道信托產品，通過配資、融資等方式，增加杠桿后投資于股市。

　　信托產品參與年限一般不超過3年，投資門檻通常為300萬元。

　　單一傘形信托的總規模已經提高至3000萬，甚至1個億，而此前單一傘形信托的規模僅需1000萬便可成立；傘形信托下掛的單個子賬戶門檻也略有提高趨勢，此前只要客戶資金量達到300萬元以上，就可以通過傘形信托子賬戶進行配資，但目前子賬戶普遍需要500萬元以上。

　　傘形信托賬戶早在恒生HOMS系統、上海銘創、同花順為代表信息技術系統進入市場之前早已存在，而此輪場外配資業務異軍突起的一部分原因就在于傘形信托的通道。

　　這一輪清理場外配資涉及信托主要是兩種：傘形信托模式和傘形二級分倉模式。券商給信托公司開設賬戶分為兩種，一種是機構賬戶，另一種為信托產品賬戶。

　　與融資融券業務相比，傘形信托具備不少優勢：

　　一是傘形信托的設立過程十分便捷。由于傘形信托下設的各子信托無需單獨開戶，投資者實際加入傘形信托一般僅需要一到兩天。而融資融券業務因單一賬戶模式，開立賬戶往往需要耗時七天左右。

　　二是傘形信托所投資標的范圍大大超過融資融券業務。除主板、中小板和創業板個股，傘形信托可以參與兩融賬戶無法觸碰的ST板塊，亦可以參與封閉式基金、債券等投資品種的交易。

　　三是傘形信托高杠桿率遠超融資融券。不同于融資融券普遍以1：1為杠桿率，市場中較為常見的傘形信托杠桿比率是1:2或1:3。與此同時，傘形信托的優先級資金是銀行理財資金，劣后級一般則由普通投資者充當，配資成本在8.1%~8.2%之間，低于融資融券8.6%的平均水平。

　　換而言之，通過傘形信托，劣后級投資者往往能以放大三倍的低成本銀行資金進行二級市場交易。

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